Zorlu Enerji Elektrik Üretim AŞ, 22 Ekim tarihli özel durum açıklamasında, 23 Ekim 2026'da yapılması gereken 60 milyon 500 bin dolarlık kupon/faiz ödemesini 23 Nisan 2027'ye ertelemek için tahvil sahiplerinin onayını istediğini bildirdi. XS2926261426 ve US98977LAA44 kodlu Eurobondlara ilişkin süreç başlatıldı.
Ödeme tarihinin değiştirilmesinin yanında tahvillerin Hüküm ve Koşulları'na geçici ek kısıtlamalar getirilmesi de öngörülüyor; kısıtlamaların kapsamı açıklanmadı. Açıklama, şirketin resmen temerrüde düştüğü anlamına gelmiyor ve yeniden yapılandırma anlaşması imzalandığını göstermiyor.
Bloomberg, Zorlu Enerji'nin ödemeyi gerçekleştiremeyeceğini ve borcunu altı aya kadar ertelemek istediğini daha önce bildirmişti. Tahvilin 22 Ekim'de dolar başına yaklaşık 55 sent işlem görmesi, piyasanın ödeme riskini yansıtıyordu.
Eylül ayında Houlihan Lokey ve Servo Capital, sermaye yapısını değerlendirmek ve finansman seçeneklerini incelemek üzere danışman olarak görevlendirildi. Fitch Ratings ise kredi notunu B- seviyesine indirip şirketi negatif izlemeye aldı.
Fitch'in değerlendirmesine göre Haziran 2026 itibarıyla önündeki 12 ayda vadesi dolacak borcu 124,5 milyon dolar olan Zorlu Enerji'de 2026 ve 2027 yıllarında negatif serbest nakit akışı bekleniyor.
Zorlu Grubu'nun Vestel Elektronik şirketi de aynı dönemde 500 milyon dolarlık Eurobondunu yeniden yapılandırmak için yatırımcılara ödeme seçenekleri sundu. Zorlu Enerji'de ise yatırımcı onayı ve sürecin sonucu belirleyici olacak.
Kaynak: Karar
